IOI置业集团（IOIPG，5249，主板产业股）旗下的IOI房地产投资信托（IOI产托）今日正式推介首次公开售股（IPO）招股书，计划通过上市筹集约21亿令吉，并预计于11月25日在马来西亚交易所主板挂牌。
IOI产托此次发售价定为每个信托单位96仙，上市后预计市值约53亿令吉。
值得关注的是，此次IPO将成为马来西亚历来规模最大的房地产投资信托（REIT）上市计划，也是今年国内规模最大的IPO之一。
根据招股书，IOI产托此次最多将发售22亿个信托单位，分为零售发售及机构投资者配售两大部分，并设有回拨及重新分配机制。
其中，零售发售涉及7亿1561万4537个信托单位，占上市后已发行信托单位总数约13%；机构投资者配售则最多涉及14亿8438万5463个单位，占比最高约27%。
零售发售部分包括向符合资格的IOI置业集团股东发售5亿5061万4537个单位，认购比例为每持有10股IOI置业集团普通股，可认购1个IOI产托单位。
另外，5500万个单位将配售予符合资格的董事、员工及业务伙伴。
公开发售部分则提供1亿1000万个单位供马来西亚公众申请，其中5500万个单位保留给土著公众认购。
至于机构投资者配售部分，6亿8750万个单位将保留给获得投资、贸易及工业部（MITI）批准的土著投资者认购，另有7亿9688万个单位供机构投资者申购。
IOI产托上市后的初始资产组合共有9项产业，截至2026年5月31日估值约76亿6000万令吉，资产分布于雪兰莪、吉隆坡市中心及槟城。
其中，最具代表性的核心资产是全马最大购物商场——IOI城市广场（IOI City Mall），净可出租面积超过250万平方尺。
此外，资产组合也涵盖6家隶属万豪国际集团旗下品牌的酒店，合计提供1920间客房。
办公楼资产方面，则包括IOI City Towers及PFCC Towers，净可出租面积合计约183万2938平方尺。
IOI产托首席执行员张文辉指出，招股书正式推介是公司发展历程中的重要里程碑，也为利益相关者及风险承受能力较低的投资者提供更多投资选择。
他说，IOI产托将释放成熟且经过市场验证的优质产业资产价值，让寻求长期增长机会，以及希望投资于拥有良好往绩本土产业公司的投资者受惠。
他认为，马来西亚稳健的经济基本面，将为该信托旗下资产组合提供良好的发展环境。
张文辉指出，旗下资产有望受惠于消费者喜好转变、国内外旅游需求，以及市场对优质商业空间日益增长的需求。
不过，他强调，要把握这些市场机遇，不能单靠有利的经济环境，公司仍须有效管理资产、及时回应市场需求变化，并与营运伙伴保持紧密合作，以维持资产竞争力。
优先购买权提供扩张机会 收购将保持审慎
展望未来，IOI产托旗下部分产业所享有的优先购买权，将为信托未来扩大资产组合提供潜在渠道。
张文辉强调，公司在考虑任何收购计划时，都会采取审慎态度，并以资产素质、财务稳健程度，以及能否为信托单位持有人创造长期价值作为主要考量。
他也承诺，将通过负责任的管理方式、可持续收入及长期增长策略，为IOI产托建立稳固的发展基础。
此次IPO由大马投行及马银行投行担任联合主要顾问、联合全球协调人、联合账簿管理人、联合管理包销商及联合包销商。
联昌国际投行、丰隆投行、兴业投行及大华继显则担任联合账簿管理人及联合包销商。
此外，星展银行担任联合全球协调人及联合账簿管理人，华侨银行则担任联合账簿管理人。
