退休后把投资组合调得越保守，未必就代表财务风险越低。美国资产管理公司Ariel Investments共同执行长、星巴克前董事长霍布森（Mellody Hobson）指出，退休族常见的3个理财误区，包括投资过度保守、一次性提取大笔退休金，以及退休后持续资助成年子女，其中“过度保守”往往最容易被忽略。
霍布森接受Kiplinger访问时表示，不少准退休族担心市场波动，在退休前便大幅降低股票配置，希望尽可能避免亏损。然而，退休后的资金可能需要支撑长达30年，若资产增长速度长期落后于通胀，即使本金没有明显减少，实际购买力仍可能持续下降。因此，退休理财除了考虑风险，也必须兼顾资产增长能力。
她认为，股票仍是长期资产增值的重要工具，但退休族并不需要把所有资金投入股市，重点是根据自身情况，在股票及固定收益资产之间进行多元化配置。对于已经把投资组合调得过于保守的人士，也不建议突然大举买入股票，可在财务顾问协助下逐步提高股票比重，或把资金分散在6个月至1年内投入，以降低一次性进场的市场风险。
另一个常见问题，是退休后一次性提取大笔401（k）退休金。霍布森指出，大额提款会减少继续投资并享受复利增长的本金；如果属于传统401（k），提款一般会被视为所得，并可能带来较高税务负担。她也提醒退休族，面对突然增加的现金，不宜冲动用于船只、豪华度假等高额消费，否则可能影响日后的财务安全。
至于第三个地雷，则是退休后仍长期承担成年子女的经济开销。霍布森认为，父母持续从退休资产中拿钱帮助成年子女，可能逐步侵蚀原本用于保障晚年生活的资金。若确实需要提供援助，应事先设定金额、范围及期限，并逐步让子女建立经济独立能力。她强调，退休并不意味着财务规划结束，退休族仍可以根据自身情况调整投资及支出安排。
