AI服务器疯抢记忆体 英伟达传签多年供应协议

AI服务器需求持续升温，全球记忆体供应吃紧的情况料难在短期内缓解。研究机构Edgewater Research最新报告指出，英伟达可能已与SK海力士及美光达成多年期供应协议，提前锁定高频宽记忆体（HBM）与DRAM，以确保未来AI芯片生产所需的关键零组件。

市场对记忆体供应紧张的担忧也进一步升温。科技媒体《Wccftech》报道，随着AI基础设施持续扩建，HBM与DRAM需求保持强劲，而半导体扩产从建厂到量产往往需要数年，使供应端难以迅速回应。即使英伟达此前下调下一代Rubin AI芯片的DRAM需求预测，整体AI产业对记忆体的需求仍持续增加。

业内对缺货持续时间的预期同样延长。微星董事长今年稍早曾警告，记忆体短缺可能贯穿2026年，并开始影响消费市场；AMD则预期，记忆体价格或需等到2028年才逐步趋于稳定。这意味着AI数据中心扩建除了面临芯片供应压力，也可能受到记忆体成本及供货能力限制。

在供应不确定性提高的情况下，长期供应协议（LTA）正逐渐成为产业趋势。Edgewater Research指出，记忆体厂商通过多年合约锁定大型客户，可提高未来需求的确定性，从而更有意愿投入扩产；AI芯片业者则能借此提前确保关键记忆体来源。市场更传出，三星电子与SK海力士正减少一年期短约，转向3至5年的长期合约。

随着AI推理需求扩展至办公、金融、工业及政务等领域，记忆体市场的需求结构也可能持续改变。Edgewater Research预计，2027年记忆体价格走势或要到今年底才会更明朗，意味未来数月仍可能出现更多长期供应安排。AI究竟会否推动记忆体产业进入更长期的增长周期，正成为市场关注焦点。