一家曾因重押人工智能行情迅速崛起的避险基金，7月遭遇高达67%的巨额亏损，被迫出售大部分上市股票投资组合，以应付杠杆交易带来的资金压力。
这家名为Situational Awareness的基金，由24岁前OpenAI研究员利奥波德·艾森勃纳创立。随着AI概念股在7月中旬转弱，基金高度集中的投资组合受到重创，亏损也因大量借贷而进一步扩大。
根据《华尔街日报》报道，艾森勃纳每投入1美元自有资金，便借入约3至4美元加码投资，资金主要集中在少数AI、半导体及数据中心相关股票。
当相关股票价格下跌后，多家银行陆续要求基金追加保证金，迫使管理团队紧急寻找资金，并考虑出售持仓止血。
避险基金巨头城堡投资随后与艾森勃纳展开谈判，并于7月30日美股开市前，接手Situational Awareness大部分上市股票投资组合。
然而，AI相关股票在交易完成当天出现反弹，使城堡投资从有关持仓中取得可观收益，原基金则错失部分回升机会。
艾森勃纳过去曾在OpenAI超级对齐团队任职，参与研究如何控制及引导能力可能超越人类的人工智能系统，使其发展符合人类价值与利益。
离开OpenAI后，他发表一篇长达165页的AI发展预测文章，并于2024年成立同名基金。凭借市场对AI产业的追捧，基金规模一度迅速扩张，截至7月初资产规模约达450亿美元。
危机发生时，艾森勃纳正准备与人工智能公司Anthropic执行长达里奥·阿莫戴的幕僚长阿维塔尔·巴尔维特举行婚礼。
他其后致函投资者承认基金表现令人失望，并直言“这个月，我们让你们失望了”，同时承诺重新调整投资组合及风险管理方式。
高杠杆投资能够在市场上涨时放大收益，但当股价逆转，同样会迅速扩大亏损，甚至触发保证金追缴及被迫出售资产。投资组合若过度集中于单一行业，风险也会进一步累积。
