尽管马来西亚银行业整体发展前景仍保持稳健，但分析员认为，在通胀压力未减及全球地缘政治风险持续升温的背景下，银行未来数季可能提高拨备水平，以应对潜在信贷风险。
马建屋研究在最新报告指出，目前银行业面对的主要挑战包括存款竞争加剧、融资成本维持高位，以及地缘政治不确定性带来的潜在冲击。这些因素可能压缩净利息赚幅，并推高信贷成本，成为银行业盈利表现的主要下行风险。
报告认为，随着营运成本持续上升，加上借贷成本仍处高水平，部分银行未来或重新调整财务目标，包括股东权益回酬率（ROE）及成本收入比（CIR）等关键指标，以适应经营环境变化。
另一方面，中东局势持续紧张，也为金融市场增添变数。分析员指出，美国与伊朗停火局势仍然脆弱，加上霍尔木兹海峡局势及区域冲突升级，都可能进一步推高全球通胀压力，并间接影响企业及消费者偿债能力。
不过，报告强调，大马主要银行对中东市场的直接业务曝险相当有限，甚至接近零，因此资产质量目前仍维持稳定。真正需要关注的是，若通胀持续侵蚀家庭及企业财务状况，银行或需增加拨备，以应付未来可能出现的坏账风险。
尽管存在上述挑战，分析员依然维持银行业“正面”评级，认为整体贷款增长表现仍优于预期。目前只有少数银行对资产质量发出警示，整体风险仍属可控。随着市场预期地缘政治风险有望在年底前逐步缓和，银行业长期成长及股息表现依然值得看好。
