中东局势虽因美伊停火而暂时降温，但高油价与通胀压力带来的经济外溢效应，已开始成为大马银行业接下来必须面对的风险。分析员认为，银行体系目前仍算稳健，但未来几个季度的贷款需求和资产素质，可能会受到消费放缓与企业成本上升拖累。
市场人士指出，今年首季大马银行业贷款增长仍保持韧性，资产质量也未出现明显恶化。不过，这种稳定表现并不代表风险已经消失。随着能源价格高企，企业营运成本增加，消费者日常开销受压，相关冲击可能会逐步反映在零售贷款、商业贷款及还款能力上。
马建屋研究分析员表示，当前最大的难题在于，银行业很难马上准确评估成本压力会如何层层传导。高油价不仅影响运输、生产和进口成本，也可能压缩企业利润空间，进而影响扩张计划、现金流和信贷需求。
分析员指出，当企业端的成本压力传至消费者市场，零售与商业贷款都可能承受压力。尤其私人消费约占我国国内生产总值60%，一旦家庭开销变得谨慎，银行贷款增长的动力也会随之放慢。
在这种环境下，消费者可能会延迟购买房屋、汽车或其他大额商品，企业也可能放慢投资和扩充计划。这意味着，首季看似强劲的信贷增长，未必能延续到全年。
银河证券分析员也认为，第一季贷款增长可能只是暂时保持强劲。若高油价持续，企业和家庭都会更审慎规划财务，相关影响预计会在未来两到三个季度逐步浮现。
基于当前经济背景，银河证券维持2026年贷款增长预测在4.5%至5.5%的温和区间。这显示市场并未预期银行贷款会急速恶化，但增长步伐可能不如早前乐观。
不过，分析员强调，大马银行体系并非毫无防御能力。以首季表现来看，本地银行仍具备较强资本缓冲，资产质量也相对稳定，加上大马宏观经济条件较区域部分市场稳健，因此短期内仍有能力吸收部分外部冲击。
真正需要关注的是，若能源价格和生活成本长期维持高位，压力将不只是出现在银行账面，而是从家庭消费、企业利润、贷款申请、还款纪律一路传导至整体经济。银行业的韧性能否持续，很大程度取决于消费者信心是否稳定，以及企业是否仍愿意投资。
对普通民众和企业而言，接下来几个月的重点是现金流管理。若收入增长追不上开销上升，贷款承诺就会变得更沉重；而银行在审批贷款时，也可能更谨慎评估借款人的偿还能力。
