随着涉经营柬埔寨诈骗园区的陈志今年初在当地落网并被移送中国，其背后更高层人物的身份也持续受到追查。多方调查资料显示，被指是陈志“上级”或“幕后大佬”的胡小伟，疑似正是美国制裁名单中排在首位的“陈小二”。
据《香港01》比对照片、护照及身份证资料后披露，胡小伟曾多次更名，并使用“陈小二”、“胡晏铭”及“HU Shi”等不同身份活动。相关调查还显示，他早在2011年已在香港设立公司，后来更一度入主一家香港上市公司，之后再出售股权离场。
报道指出，胡小伟与陈志早年就曾一起卷入中国2011年的“私服”网络赌博案，后来双双潜逃。熟悉柬埔寨太子集团运作的人士则向媒体表示，美国制裁名单中的“陈小二”，就是当年涉及“骑士小组”黑客案的胡小伟。
此外，遭台湾通缉的新加坡籍男子张刚耀，也曾向“有组织犯罪和贪腐报道项目”（OCCRP）证实，“陈小二”就是胡小伟，并称对方是带陈志进入网络赌博行业的关键人物。根据其说法，胡小伟在陈志眼中一直是“大哥”级人物，双方关系密切。
美国针对太子集团跨国犯罪网络的制裁名单，共涉及146个个人与实体，其中“CHEN Xiaoer”按英文字母排序位列首位。美方资料显示，此人持有圣基茨和尼维斯护照，并与陈志在帕劳的业务有关，但未进一步交代具体细节。
调查也发现，胡小伟疑似持有中国、柬埔寨、塞浦路斯及圣基茨和尼维斯多国护照，同时拥有中国内地与香港身份证，并借由不同身份在中国内地、香港及新加坡设立公司。报道指，他在香港最早可追溯的商业活动始于2011年，当时是以“陈小二”名义注册“海联工程投资有限公司”。
在资本市场方面，他于2018年8月以“陈小二”身份收购一家香港上市公司，成为大股东，并出任主席兼行政总裁。港交所资料当时把他描述为37岁，拥有投资及企业管理经验。到了2020年，他再改名为“胡晏铭”，并于翌年4月出售全部股份退出。同年8月，他参与的开曼群岛投资基金，又以10亿港元（约6亿令吉）购入尚未上市的恒大物业1.194%股权。
除了资本运作，胡小伟也曾涉足生物科技及慈善名义活动。资料显示，他2016年在北京成立生物科技公司，2018年又在香港设立同名慈善基金，其后在基金文件中改用“HU Shi”身份，并使用塞浦路斯护照。相关身份资料，据称与陈志在新加坡投资公司Alphaconnect最初股东资料一致。至于该慈善基金，已在2024年1月撤销注册，过去三年仅见5000港元（约3000令吉）审计支出，未见明显实际运作；同年7月，该北京生物科技公司股权也已全数易手。收购方则透过律师表示，所有投资均符合法律规定，因案件敏感且涉及司法程序，不便置评。
在柬埔寨方面，胡小伟同样建立起一定政商联系。报道指，他于2020年取得柬埔寨公民身份，并在2022年受委为时任国民议会主席韩桑林顾问，属部长级别安排。
资产布局方面，胡小伟也被指在多地持有高价物业。资料显示，他2018年以“陈小二”名义买下香港汀九“星岸”一栋独立屋，估值约1.4亿港元（约8400万令吉）；2020年改名后，又以该物业作抵押购买价值1.3亿港元珠宝（约7800万令吉），并在2025年偿清贷款后，以6200万港元（约3720万令吉）售出，账面亏损接近一半。OCCRP另披露，他2022年曾在英国以3000万英镑（约1亿7400万令吉）买入伦敦荷兰公园附近豪宅，同年又通过英属维京群岛公司，以350万英镑（约2030万令吉）购入帝国学院运动场。
这类跨境案件之所以难查，往往不只是因为涉案范围广，更在于相关人物可能同时动用多个姓名、护照、公司与司法管辖区来分散资产和业务痕迹。对执法单位而言，要厘清真实身份、资金流向及产业归属，通常需要跨国协查与长期比对，案件进展也因此往往比一般刑事案更为复杂。
目前，围绕胡小伟、陈小二及相关商业网络的多项说法，主要仍来自媒体调查、公开文件及制裁资料，涉案责任与具体法律后果，仍有待各地执法与司法程序进一步确认。
