大马的退休保障制度近日引起关注。一名来自菲律宾、拥有逾38万名追随者的金融内容创作者，公开点名大马公积金局（EPF），形容其为亚洲少数运作成熟、足以支撑民众安稳退休的制度之一。
该名网红马尔文·格姆（Marwin Germo）日前透过个人面子书发文，分析马来西亚退休体系的运作方式，并对其长期成效给予高度评价。有关贴文发布约6天，已获得逾600次点赞及超过180次分享，在区域理财圈引发讨论。
马尔文指出，大马公积金局在制度设计上，与澳洲的退休金制度及新加坡的公积金体系同属强制性长期储蓄模式，是支撑大马人退休保障的重要支柱。他认为，许多大马人在收入条件并不突出的情况下，仍能在退休后维持基本生活质量，与该制度密切相关。
他进一步解析，公积金制度的核心优势，在于其强制且持续的储蓄机制。按照现行安排，雇员每月须从薪资中缴纳11%，雇主则额外缴纳约12%至13%，相等于近四分之一的收入被系统性地存入退休账户。他指出，能长期维持如此高比例强制缴纳的国家并不多见。
在资金运用方面，马尔文认为公积金局的投资策略同样关键。他指出，该机构并非单纯存放资金，而是将会员储蓄分散投资于全球股票、债券、房地产、基础设施及伊斯兰金融资产，即便在国际金融动荡时期，仍能维持相对稳定的派息表现。
他也提到，从个人角度来看，中等收入群体若能持续缴纳公积金30至40年，退休时累积50万至100万令吉并非罕见目标，而整个过程无需具备专业投资知识或承担高风险，只需遵循制度并让时间与复利发挥作用。
除了退休储蓄制度，马尔文也点出大马医疗体系在退休规划中的辅助角色。他认为，政府补贴医院、相对低廉的诊疗费用，以及覆盖面广的私人医疗体系，为退休人士提供了额外的风险缓冲，使医疗开支不至于轻易侵蚀退休储蓄。
整体而言，他认为，马来西亚结合了高比例强制储蓄、相对稳定的长期投资回报、制度透明度，以及可负担的医疗环境，使一般劳动者即使收入不高，仍有机会在退休后维持体面的生活水平。这种制度组合，值得区域内其他国家参考。
