大马理财规划师老萧表示，近年来的税务数据显示一个耐人寻味的现象：政府长期提供的每年3000令吉 PRS（私人退休金计划）税务减免，竟有超过九成的大马纳税人选择放弃。将566万名活跃报税者与仅约61万名 PRS 会员人数相比，落差足以说明——许多人对这项优惠的认识仍严重不足，而税务规划意识也有巨大的提升空间。
值得关注的是，PRS 的意义并不只是“储蓄”或“投资”。在25%或30%的税阶下，只需投入3000令吉，便能立刻节省750至900令吉税款，相当于在投资开始前就先获得超过20%的无风险“保证回酬”。放眼所有正规投资工具，几乎没有其他机制能提供类似的“先赚后投”结构。
他说，更鲜为人知的是，虽然PRS的提款年龄设置在55岁，但税务减免并无年龄限制。换言之，即使已超过55岁，依然可每年投入再随时提取，合法获取这笔退税。对于退休人士而言，这几乎是一封未被充分利用的“政府隐藏红包”。
PRS 的基金体系分为两大类别，差别在于“谁来替投资者做决定”。核心选项是制度预设路线，以年龄来自动调整风险配置：年轻时偏向成长型基金，中年转向稳定型，接近退休则移至保守型。这种设计对不想管理投资的人来说便利，但其“一刀切”的逻辑往往难以反映不同人的财务状况、责任与目标。
他也表示，另一类别是非核心选项，也就是让投资者完全掌控资产配置。无论年龄，皆可自由选择基金类型，更适合对自身财务规划清晰的人，也具备更高弹性。
从长期观察来看，核心选项的局限主要集中在四方面：其一，回酬与管理费比例不理想。保守型基金回酬仅2%至4%，却仍需支付1%以上的管理费，扣除后实际收益有限。其二，以年龄为基准的风险分类过于粗糙，许多人的财务需求、收入能力或目标并不符合这种线性分配。其三，资产配置过度集中在马来西亚市场，使退休金容易受单一国家经济和汇率影响，缺乏全球分散化优势。其四，忽略长寿风险，当退休金在55岁被锁入低回酬的保守型基金，而退休阶段可能持续30至40年，真实购买力可能随着通膨尤其是医疗通膨逐年削弱。
正因如此，不少有理财意识的人倾向绕过核心选项，从非核心基金中挑选费用合理、长期表现优异且资产配置互补的组合。所有有关基金的费用、表现与历史记录，均可在私人退休金管理局（PPA）官网查阅，信息透明，只待愿意花点时间研究。
随着年末将至，2025年的扣税窗口进入倒数。若希望首次投资并享有PRS税务减免，尽早采取行动是关键。委任持牌且可在FIMM官网核查身份的PRS顾问，能避免误购或错过减免期限。
时间不会停下脚步，税务优惠年年开放，却被大部分人年年忽略。若继续放任这个机会溜走，损失的并非3000令吉的扣税额度，而是一份已写进制度中的“无需承担风险的回酬”。不应再让自己成为那每年默默放弃这笔利益的90%。
