10月下旬多家大马媒体报道，世界银行批评大马公积金的提领年龄“过时”，但随后世界银行澄清，他们并非点名EPF，而是讨论整个国家的退休体系。争议的那份41页报告，其实围绕一个核心思想：退休不能只靠单一收入来源。
报告利用大量数据说明，只靠EPF不够，只靠政府援助更不够。真正稳固的退休基础，是由多个来源共同构成，例如EPF、PRS、保险保障与投资资产的组合。只是要重新分配资源、填补缺口，而不是依赖单一“救生圈”。
报告内容可以分为四个关键提醒：
重点一：重新设定“退休基本门槛”
许多人规划退休时，仍以老旧的贫穷线（PLI）作为参考。但PLI只反映“最低生存条件”，并不代表体面生活。
世界银行推荐的PAKW（基本体面生活开销指数）更能反映现代生活需求。
2024年，全国平均PAKW为4729令吉，比旧贫穷线高83%。不同地区差异巨大，例如八打灵同样四口之家需6860令吉，而在玻州郊区只需3981令吉。
应立即用MyPAKW工具计算真正的生活需求，那才是退休规划的最低底线。
重点二：理解“夹心层风险”
大马退休体系存在一个巨大的断层：公务员有养老金，低收入族群可获得援助，而多数EPF会员却处于不上不下的位置。
数据显示，多数人在55岁提款后，仅需三至五年就把EPF用光。原因包括偿还债务、协助家庭开销、补回过去延迟的大额消费等。
可进行简单测试：
EPF总额 ÷ 25年 ÷ 12个月 = 每月可花费的退休金
若远低于你所在地区的PAKW，你就是风险族群。
这意味着必须建立EPF以外的第二、第三储备来源，如PRS、基金、股息型资产或REITs，避免完全依赖公积金。
重点三：仅仅跑赢通膨不够
许多人把投资目标设为“必须超越通膨”，但报告指出，真正的挑战是“跟上生活水平的整体变化”。
福利金若没有指数化，即便投资勉强压过物价上涨，仍可能买不起未来大众普及的科技、医疗与服务，导致生活品质与社会脱节。
若EPF平均派息率约5%是刚好压住通膨，那么个人投资组合至少要达到7%至8%的年化回酬，才能维持未来的生活质量。
重点四：不要依赖“养儿防老”
在传统观念里，子女供养被视为退休的一部分。但报告指出，这种模式正在快速失效。
随着家庭结构变小，一个孩子可能要同时照顾双方父母甚至更多长辈，压力巨大。
研究也显示，当长辈拥有稳定充足的退休金时，不仅不会成为负担，还会带来正向影响，例如协助孙辈教育、支持家庭紧急开销，甚至参与下一代创业资金。
这形成一个健康循环：每一代都能自我支撑，有余力才往下支援。
因此，退休规划必须从“不依赖子女”开始，把子女的协助视为额外惊喜，而不是必然条件。
