在资产配置系列文章的最终篇，大马资深理财顾问整理出投资人最常对资产配置提出的五大疑问，并结合多年执业经验深入解析，帮助投资者厘清观念，找出最适合自己的投资布局。
1. 资产配置是“有钱人”的专利？
许多人误以为，资产配置是“百万富翁”的专属操作，实际上却恰恰相反。即使手上只有1万令吉，也应掌握配置的基本原理：以科学方法分散风险、稳定情绪。
例如，在市场剧烈波动中，资产若全投入股市，价格腰斩时损失可能达50%。虽然金额大小因人而异，但焦虑的感受却极为相似。资产配置的终极目标，是找到一个能让你在夜晚安然入眠的“风险与回酬”平衡点，无关资产规模大小，而关乎风险管理的心理承受力。
2. 分散投资就是买越多种基金越好吗？
“分散”并不等于“广撒网”。有效的资产配置关键在于资产类别之间的低相关性，而非数量堆砌。
不少投资人持有多档本地蓝筹基金，表面上看似“组合多元”，实则高度重叠。真正的风险分散，应如将股票基金与债券基金搭配，当股市下跌时，债券具备避险特性，可降低组合波动、争取喘息空间与再平衡机会。盲目买多，不如精准配置。
3. 资产配置就只是股票+债券？
对大多数投资者而言，是的，这样的起步已经足够稳健。股债组合可说是资产配置的核心基石。
当然，随着资产规模扩大、投资目标更长远，确实可逐步引入另类资产如REITs、外币、或大宗商品等。但请记住：不熟不投。不了解加密货币却贸然配置，只因“别人说会涨”，反而增加不确定性，违背了资产配置初衷。
4. 黄金是否适合纳入资产配置？
黄金作为非生产性资产，其价格大多受地缘政治、供需波动驱动，并非如股票、债券等具长期增长趋势的工具。
2020年后黄金价格暴涨，主要反映疫情和战争阴霾。但追涨往往容易陷入“高买低卖”的陷阱。若真为避险而配置，应在危机前布局，而非危机已爆发、金价已飙升后才仓促入场。以目前（2025年7月）来看，金价已处高位，投资者应谨慎评估后再决定是否纳入。
5. 房地产适合资产配置吗？
房地产属于具保值能力、长期上扬潜力的资产，其走势常与股、债不同步，确实有助于降低整体投资组合的波动。
然而，房地产门槛高、流动性差，选址选物件更是难度不小。对一般投资者而言，若要涉足不动产，不妨优先考虑房地产投资信托基金（REITs），既能享受租金收益与资产增值，又省去管理房产的麻烦与风险。
资产配置，是你人生财富的护航图
市场永远在变、经济周期不断起伏，而资产配置并非“稳赚公式”，而是一套应对不确定性的理性系统。老萧提醒大家：不要妄想靠配置“一夕暴富”，也不需妄图“永不亏损”，它的价值在于建立一条适合你风险偏好与能力圈的投资路径，让你面对市场波动时，依然能稳健前行。
只要正确掌握原则、持续检视调整，不管你是初入市场的小资族，或是正值高峰的资深投资者，资产配置都能成为你安心投资的最大底气。