当你决定买车并选择车贷时，常见的疑问便是：车子贬值速度快，是否应该选择较短的贷款期限，如3年或5年？到底是选择3年、5年、7年还是9年贷款期更合适？
几年前，老萧曾在博客上分享过类似的文章，最近由于一些朋友再次询问，老萧觉得还有很多人对这个问题感到困惑，所以今天重新整理，并分享给《东方日报》的读者们。
车贷迷思的真相
你是否听过类似的说法：“选择9年贷款买车是个坏主意，如果你必须贷款9年，说明你买不起这辆车”或者“你的车子贬值速度比你还清贷款的速度快，选择9年贷款，意味着当你想卖车时，你得额外付钱偿还剩余贷款”？这些看法实际上是理财上的误区，完全错误。
虽然车子被归类为个人资产，但它是贬值最快的资产之一。有句老话说“新车落地打八折”，意思是你花10万元买的车子，一旦开出车行，它的价值就只剩8万元。那我们不妨思考：如果用现金支付这辆车，或者支付10%的首付，剩余的金额选择3年到9年贷款，哪一种方式能有效延缓或减少车子的贬值？
车子贬值与支付方式无关
答案是，无论你是用现金全额支付，还是选择贷款购买，都无法避免车子的贬值。这是因为车子的二手价并不取决于支付方式，而是受车龄、行驶里程、保养情况、是否发生事故及市场需求等因素的影响。举个例子，假设一辆10万元的新车，3年后其二手市值为6万元，无论是现金购买还是贷款购买，三年后的二手车价格依旧是6万元。所以，车子的贬值与当初的支付方式无关。
贷款选择的误区
许多人在申请车贷时，通常会考虑以下逻辑：
- 如果贷款3年，总利息为10万元 × 0.03 × 3 = 9000元，每月供款3028元；
- 如果贷款5年，总利息为10万元 × 0.03 × 5 = 15000元，每月供款1917元。
考虑到每月供款为3000元，许多人可能会认为，选择3年期贷款可以减少银行赚取的利息，因此更倾向选择较短的贷款期。
然而，这种看法并不全面。因为车贷利息是按照“固定利率”（Flat Rate）来计算的，这种计算方式无法考虑“金钱的时间价值”（Time Value of Money，简称TVM）。换句话说，虽然5年期贷款的每月还款金额在第一月和第60月是一样的，但它们的实际价值却大不相同。
金钱的时间价值
假设未来5年的年均通货膨胀率为5%，那么5年后的1917元的购买力实际上比今天的1917元少了约22%。因此，单纯比较3年和5年的利息总额是没有意义的。为了做出准确的比较，我们需要将不同期限的还款金额折算成“现值”（Net Present Value），或者将利率换算成“实际利率”（Effective Interest Rate，EIR）。
站在银行角度的车贷选择
假设贷款金额为10万元，车贷利率为3%，通过比较3年、5年、7年和9年的贷款选项，可以发现，银行最希望我们选择的是3年期的贷款，因为在这个选项下，银行的利润最高。事实上，银行会在9年期的贷款中略微提高利率，以弥补长期贷款的利润损失。
摆脱“快点还完贷款”的误区
了解了这些后，我们可以放下“车贷要尽早还清”的迷思。换句话说，如果你有能力用现金购买心仪的车子，为什么还要向银行申请贷款呢？这就引出了另一个需要深入思考的问题——个人投资年化回报率，这个话题我们将在下周继续讨论。