过去，“破产”往往被视为中年创业失败或晚年债务失控的结果，但如今，这道红线正快速向更年轻的群体逼近，甚至提前落在30岁以下的青年身上。
根据马来西亚报穷局最新数据，去年11月，30岁或以下青年破产案件猛增至70宗，等同平均每天就有超过两名年轻人正式宣告破产，不仅写下全年单月新高，也彻底改写社会对“青年财务风险”的想象。
这一数字不但远高于10月的29宗，也超越去年6月创下的61宗纪录，显示青年破产已不再是零星事件，而是一股正在成形、持续扩散的趋势。去年1月至11月，30岁或以下的青年破产人数累计已达431宗，意味着在事业尚未站稳、资产尚未累积的阶段，就已有不少年轻人率先被债务压垮。
与此同时，破产压力并未只停留在年轻族群。60岁及以上的乐龄人士在11月同样录得57宗破产案，使全年累计攀升至532宗，反映高龄破产风险也在同步升温。整体来看，去年首11个月，全国破产案件已达6070宗，不仅全面超越过去3年的年度总数，更逼近2021年疫情冲击时期的高位水平。
回顾近年数据，2024年全国破产案为5977宗，2023年为4810宗，2022年则为5695宗，如今的走势明显再度抬头，且来势更急。
从地区分布来看，雪兰莪仍是破产案件最多的州属，共录得1361宗；联邦直辖区以824宗紧随其后；柔佛排名第三（642宗），第四与第五分别为沙巴（600宗）与砂拉越（445宗）。
当破产曲线在青年与乐龄两端同时上扬，这已不只是个人理财判断失误的问题，而是一道直指就业结构、收入压力、信贷环境与生活成本的社会警讯。在高通胀、高负债并行的现实下，破产，正变得越来越“早到”。
值得注意的是，破产的导火线，已不再是单纯的生意失败，而是“借得太多、还不起”。过去5年，超过82%的破产案件与贷款有关，其中个人贷款是最致命的因素，占比高达46.83%，涉及逾1万3600宗个案，远远高于商业贷款（19.43%），以及房贷与车贷（各约8%）。
其他破产原因还包括信用卡债务、拖欠所得税、企业担保责任、公积金欠款、奖学金或学贷未还，以及社会担保等。
单在去年首11个月，就有2673人因无法偿还个人贷款而破产，清楚反映“先借、却还不起”的财务结构，正成为压垮个人与家庭的最大风险点。更令人忧心的是，这类债务往往分散在多家金融机构与平台之间，借款人对自身真实负债规模缺乏完整认知，直到追债行动与法律程序接连上门，才惊觉早已无路可退。
破产的性质，也正悄然转变——从过去“创业失败的后果”，演变成“日常消费与周转失控的结果”。原本被包装为应急、整合债务或短期纾困工具的个人贷款，在高利息、滚动还款与多重借贷的压力下，迅速转化为长期负担；一旦收入稍有波动，整个财务结构便会瞬间崩塌。
数据显示，高额负债族群正明显扩大。欠债介于10万至49万令吉之间的破产人数，在一年内激增近15倍，从2024年的126宗，暴涨至2004宗，成为最显著的“新破产主力”。这一原本被视为仍有调整空间的负债区间，如今却在短时间内急速膨胀。
这反映出当前利率环境、生活成本持续上升，以及收入增长乏力的叠加效应，正迅速吞噬个人原本有限的缓冲能力。一旦现金流被个人贷款的高利息与还款节奏牢牢锁死，即使债务规模未达百万，也足以在短时间内引爆破产风险，让越来越多家庭在毫无预警下跌入财务失速的临界点。
与此同时，百万债务破产案也持续攀升，从去年的326宗增加至466宗，显示债务规模正不断放大，风险愈发集中。相较之下，欠债50万至99万9999令吉的破产个案，则从去年的5525宗，回落至3600宗。
整体趋势显示，破产早已不再是社会边缘的个别案例，而是一场正在蔓延、且逐渐年轻化的财务危机。
