安华政府于7月31日公布的《第13大马计划》中，提出雇员公积金局（EPF）未来可能推行“养老金月领制”的新方案，意图为退休人士提供稳定收入保障。此建议一出，旋即在社会各界引发热议，遭到大批民众与朝野议员反对。对此，财经界指出，若政府欲推行新制度，必须引入更具弹性与选择权的机制，避免激起民怨。
对此，亚企理财中心税务与财务咨询总监拿督蔡兆源表示，改革公积金发放制度确有必要，但绝不能采取“一刀切”式推行。他建议，新制度应参考现有24万令吉的基本储蓄门槛作为分界点，并以“混合制”方式实施，让不同储蓄水平的会员享有不同程度的提款自由。
“若会员累积储蓄超过24万令吉，那就应允许他们提取超出部分，做为个人选择的资金来源；至于未达门槛的群体，则可部分提款，其余部分以月领方式发放，作为基本生活保障。”他说。
蔡兆源指出，24万令吉看似庞大，但平均分摊至20年退休期，每月仅有1000令吉，“这种数额基本上只够糊口，根本无法应付变动的医疗或生活开销。”他强调，退休金本就应以“长期抗战”为目标规划，而非一时之快地一次领清。
尽管许多国人偏好一次性领取养老金，用于购房、创业、还债、旅游甚至协助子女升学，但蔡兆源提醒，数据显示有超过七成的退休人士在3至5年内就将全部公积金花光，继而需依赖政府援助维生。
“问题不在于一次领钱本身，而在于多数人缺乏财务规划能力。”他说，“‘我的钱我做主’听起来合理，但若这笔原用于20年的储蓄在短短数年耗尽，那未来生活将成重大问题。”
他也提到，新冠疫情期间政府开放EPF提款，让民众短期内缓解经济压力，却也潜移默化地改变了公众对公积金的基本认知。“人们开始觉得公积金像是自己的银行存款，可随时提取，而忘了它原是为退休生活所设。”
与此同时，他也强调，EPF其实是一项稳健的长期投资工具。过去10年，该基金的年派息率平均介于5%至6%，远高于许多市面投资选项，加上其资本保障机制，能为会员提供更安全的财富增长通道。
“就算你倾向一次性提款，也不需要在退休一刻就全数领出，毕竟在需要时，还是可以自由提款。”他说。
蔡兆源也提醒，作为一个民主社会，人民当然有表达立场的权利，但政治人物也应担起教育群众的责任，引导大家从长远利益出发思考问题，而非仅从情绪出发反对政策。
他最后补充，政府已明确保证现有会员的提款自由不会受到新方案影响。“目前的提取权利仍然有效，大家可继续选择一次性领取或按月领取，不必过于恐慌。”他说。政策若能以选择性、分层化方式推行，既能保障全民退休安稳，也能减少社会抗拒。
