购车并申请车贷时，你可能会犹豫选择较长的还款期限，因为你担心车辆会快速贬值。但是，对于常见的3年、5年、7年和9年车贷期限，应该如何抉择呢？
几年前，老萧在自己的部落格上分享过类似的内容。最近，又有几位朋友询问相关问题，因此老萧认为很多人可能都存在这样的疑惑。今天，老萧重新整理了这些观点，愿意为《东方日报》的读者们提供一些指导。
你可能听过这样的说法：“用9年的贷款买车是个坏主意。如果你必须为你的汽车贷款9年，这意味着你买不起这辆车。”或者，“你的汽车贬值速度快于你还清贷款的能力，当你选择9年期贷款，就意味着若你要卖车，你就得花更多的钱来偿还贷款余额。”然而，这些说法其实都是理财迷思，纯属错误。
汽车虽然被视为个人资产，但它们的贬值速度非常快。甚至有人说，“新车落地打八折”，即你买一辆价值10万元的新车，开出车行后，它的价值就只剩8万元了。那么，以全额现金购买车辆或者支付10%的首付款，然后向银行贷款3至9年，哪种方式能够延缓车辆价格的贬值，或者减少贬值幅度呢？
答案很简单：没有一种方式能够阻止车辆贬值。这是因为二手车的贬值程度并不取决于购买方式，而是取决于使用时间、行驶里程、车况（包括保养情况和是否发生事故）以及市场供需（即该车型的热度）等因素。换句话说，假设你用10万元购买了一辆车，经过3年后，假设它的二手市场价值为6万元，那么无论你当初是用现金还是贷款购买，都不会影响6万元的二手车价。
大多数人在考虑向银行申请汽车贷款时，思考逻辑如下：
- “如果贷款3年，利息总额为10万令吉 × 0.03 × 3 = 9000令吉，每月供款为3028令吉”
- “如果贷款5年，利息总额为10万令吉 × 0.03 × 5 = 1万5000令吉，每月供款为1917令吉”
- “如果我能负担每月3000令吉的供款，那我不想让银行赚那么多利息，所以我选择了3年期，尽快还清，不用欠银行钱”
但由于汽车贷款利息是以固定利率计算的，因此固定利率计算出的简单利息总额不能反映出“金钱的时间价值”。换句话说，选择5年期（60个月）贷款，第1个月的1917令吉和第60个月的1917令吉虽然数额相同，但它们的价值却存在显著差距。如果接下来5年的平均年通货膨胀率为5%，那么最后一期的1917令吉与第一期的1917令吉之间的价值差异约为22%。因此，基于最初的逻辑，比较“3年期银行赚我9000令吉利息，5年期银行赚我1万5000利息”这样的比较是没有意义的。
长短还款期限（如36或60个月）会影响“金钱的时间价值”，因此为了进行有效比较和抉择，我们必须将所有还款数额折算成现今的价值（净现值），或者将利率转换成实际利率。将10万令吉的贷款额以3%的固定利率代入3、5、7、9年的选择项进行比较，你会发现从银行的角度来看，他们最希望我们选择的是实际利率为5.83%的3年还款期选项，因为在这个选项上，银行能够从我们身上获得最大利润。这也是为什么，通常银行会稍微提高9年还款期选项的利率，以弥补因为你不选择前几个选项而导致他们损失的利润。
理解了这一点，我们就可以摆脱“尽快还清车贷”的错误观念。如果有足够的资金购买心仪的车辆，是否还需要向银行申请贷款呢？这就涉及到另一个重要的考虑因素，即个人投资的年化报酬率。这个话题将在下周继续讨论。